美“非农”周五降临 黄金准备好了吗?

2015-10-01 16:51:31 来源:环球外汇网

    环球外汇10月1日讯--周四金价亚市盘初位于两周以来的最低位附近交投,市场正在消化金价四日下跌带来的影响,同时,美国ADP数据强劲提振美联储(FED)年内加息的预期。现货黄金价格周四基本稳于1115.45美元/盎司,逼近前一交易日触及的两周低位1111.60美元/盎司,金价过去四个交易日下跌3.4%。

    现货黄金周三(9月30日)收出带上下影线的大阴线。金价最高触及1127.80美元/盎司,最低下探至1111.60美元/盎司。金价周三大幅承压,短线下行趋势扩大。在如期测试1120支撑且构成下穿后,金价下行空间进一步打开至1105一线。

    日图技术指标上看,MACD绿色动能柱犹存,随机指标向下;布林通道中,金价位于中轨与下轨之间;短期均线拐头向下。

    ADP就业人数高于预期 美元飙升黄金黯然回落

    美国自动化数据处理公司周三公布的数据显示,美国9月ADP就业人数增加20万人,高于预期的增加19.4万人,前值增加18.6万人。

    ADP报告显示,9月专业/商业服务就业人数新增2.9万人,8月新增2.9万人;9月金融服务业就业人数新增1.5万人,8月新增1.3万人;9月贸易/运输/公用事业就业人数新增3.9万人,8月新增2.8万人;9月制造业就业人数减少1.5万人,8月新增0.7万人。

    ADP就业数据公司副总裁表示,但小企业就业略微恶化,因其担忧美国经济增长的弹性问题,且消费者信心有所走软。

    ADP副总裁指出,“大型企业已经克服了全球需求疲软及美元走强的不利因素。”

    穆迪首席经济学家詹迪指出,尽管能源及制造业行业有岗位流失,但美国的经济水平使得ADP就业人数每月增幅接近20万人,这样的增幅使得充分就业更加接近。

    数据公布之后,美元指数一度扩大涨幅至96.38,刷新日内高位。现货黄金扩大跌幅,最低触及1116.91美元/盎司。美国股指期货稍稍扩大涨幅。

    众美联储官员发声支持年内加息 鸽派形单影只

    纽约联储主席杜德利(William Dudley)周三表示,当美联储(FED)最终开始收缩其4.5万亿规模的资产负债表时,将尽力把对市场的影响最小化。他表示,美联储将以不对市场功能产生“大影响”的方式削减投资组合。过去几年美联储大举买入国债和抵押债券,以刺激经济增长。

    杜德利的讲话表明,美联储加息乃至加息后的收缩资产负债表正在紧锣密鼓的筹划之中。

    克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周二表示,美联储能够做到年内加息,9月未加息的决定是出于风险管控的考虑,美国当前失业率为5.1%,非常接近充分就业水平;而且,近来美国通胀企稳,并略微上扬。

    此前,纽约联储主席杜德利周一表示,美联储仍有望在今年加息,最早可能会在10月的会议上。杜德利表示,相信低迷的全球经济状况和美元走强不会永久地压抑美国通胀率,也不会消除民众对物价上涨路径的预期。

    旧金山联储主席威廉姆斯周一也表示,预计美联储将在2015年稍晚开始逐步加息,加息是“下一步合适的措施”,稍微更多一点经济数据就可能说服其支持在下一次会议上升息。

    本月初,出于对全球经济增长放缓和美国国内持续的低通胀的担忧,美联储在9月FOMC会议中决定延缓加息。但是,包括美联储主席耶伦在内的大多数联储官员都预期年内会开始加息。

    美联储主席耶伦上周表示,只要通胀率保持稳定,且美国经济强劲程度足以提振就业,那她就预期美联储将在今年开始加息。杜德利和威廉姆斯的讲话与耶伦上周的言论相呼应。

    不过,同为FOMC委员的芝加哥联储主席埃文斯则呼吁,在加息路径上“更加耐心”,较FOMC预期更加循序渐进,加息前需要看到”通胀真正获得上行动力"的证据。埃文斯建议明年中可能是升息的合适时机,至2016年底将适度加息3次。

    至此,FOMC十个委员中已有耶伦、杜德利、洛克哈特、威廉姆斯和莱克明确支持年内加息,美联储副主席费希尔可能持有相近的观点,他将在本周晚些时候讲话。美联储理事塔鲁洛,鲍威尔和布兰娜德等三位FOMC委员的态度不明,我们认为他们可能持有与耶伦近似的观点。

    总体上看,美联储有非常大的概率在年内加息,至于能否最早在10月启动,则取决于经济数据,特别是美国9月非农就业报告和相关的通胀数据。

    美国9月非农交易展望

    美国8月的非农数据表现是喜忧参半的。平均小时工资(实际为0.3%,预期为0.2%,前值为0.2%)和失业率(实际为5.1%,预期为5.2%,前值为5.3%)都意外向好。但非农就业则只增加了17.3万人,大幅低于预期的21.5万人和12个月均值24.7万人。不过,非农的前值从21.5万人上修到24.5万人,算个好消息。此外,就业参与率仍保持在62.6%。

    从报告中可以看出,民间劳动力可能从157.106万人降至了157.065万人。这也解释了为什么就业增加低于预期,参与率不变,但失业率出现了下降。基本上,这是一个比例的问题,就业增速的放缓被更低的民间劳动力所抵消了。

    对于9月的非农数据,经济学家和外汇交易者预计也将出现不一的数据表现。平价薪资预计会从0.3%降至0.2%,非农就业增速则将升至20.2万人(相较于8月的17.3万人绝对是良好的改善)。与此同时,失业率可能维持在5.1%。

    我们并不知道最终数据能否达成市场预期。从Markit公布的美国9月制造业PMI来看,薪资分项出现了上升。但这仍是2014年7月来的最慢增速。此外,Markit公布的美国9月服务业PMI也显示,薪资分项增速创下了3个月新低。另一方面,ADP就业增加20.0万人,优于市场预期的19.2万人。不过,前值从19.0万人小幅下修至了18.6万人。

    据外媒周二公布的最新调查显示,84%的受访经济学家表示美联储最终将会在今年12月加息,不到10%的经济学家认为10月会议可能加息。仅有7%的经济学家认为美联储将会等到明年才加息。而在另一方面,联邦基金利率期货显示,年末前加息的预期仅有40%左右。

    环球外汇行情中心显示,北京时间16:45,现货黄金报美元/盎司1113.47。

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