A股“跳水”引发恐慌 黄金值得被看好吗

1评论 2016-02-26 22:06:43 来源:金融界网站 上市公司绝密调研报告

  基本面:

  周四(2月25日)公布的美国上周初请数据自三个月低位回升但1月份耐用品数据表现惊艳,美元指数在温和反弹至日高97.71之后回落。日内A股再度“跳水”,但恐慌情绪并未蔓延至欧美股市,现货黄金自日内高位1242.54美元/盎司回落,不过分析师表示走势图上出现看涨信号,金价料将继续上扬。明日全球市场焦点转向上海举行的G20财长和央行行长会议,但市场先前所期望的“广场协议”恐将泡汤。

  国际黄金周四(2月25日)由于股市的震荡和美元的下跌催生避险需求,新进买盘推升黄金上涨,美市盘中最高上探至1242.54美元/盎司,连续第三日上涨。周四中国股市遭遇了春节后的第一场“血”,沪指A股暴跌6.4%,市场又现“千股跌停”,恐慌情绪升温,现货黄金再度成为“避险之王”。周四美元兑一篮子货币的走软,欧美股市并未受中国股市暴跌的影响,由于劳埃德银行上调股息分配大涨12%,推动欧股涨2%,美股也因此高开,标普500指数涨0.2%。周四油价继续低迷,无缓解迹象。

  日内公布的数据的两项重磅数据对黄金形成一定的压力,美国1月份资本品订单的反弹幅度达到2014年6月份来之最,显示制造业下滑趋势出现暂缓迹象;美国上周首次申领失业救济人数从三个月低点上升,部分反映出假日期间典型的波动。美国圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周四讲话称,美国1月核心CPI(消费者物价指数)上升2.2%,这一表现支持了美联储(FED)关于通胀将回升的观点,这意味着美联储仍有进一步加息的可能。

  分析师称,从技术形态看,黄金正处于“金十字”交叉的关键技术水平,50日均线已上穿200日均线,周四二者的价差已小于50美分。如果金十字一旦发生,这将是近两年的首次出现,对技术交易员和动量驱动型投资者将是强烈的牛市买入信号。

  黄金市场周四(2月25日)连续第三个交易日上涨,日内受到强劲的技术面提振,一度突破1240美元/盎司水平。

  金价在可能形成“金叉”形态的情况下,技术面大为看涨,推动其表现。

  RJO Futures的高级市场策略师Eli Tesfaye表示:“金价维持在了三角形态上方,受到股市疲软的推动。”

  Tesfaye指出,从日线图来看,金价在突破并且维持在三角形态上方后,出现了技术面买盘信号。

  数据出炉之后,路透社点评称,美国1月耐用品新订单创下10个月以来新高,主要在于全美各地区的耐用品需求都出现了上涨,其中民用飞机订单激增54.2%成为主要推动力,这对目前出现下行压力的美国制造业发展来说是一线生机,从而或给美国第一季度GDP表现带来利好因素。

  美国圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)日内稍早讲话称,美国1月核心CPI(消费者物价指数)上升2.2%,这一表现支持了美联储(FED)关于通胀将回升的观点。

  布拉德在讲话中指出,“这是一个好消息,符合联储对于通胀的预期。我们所要担心的问题正是通胀预期出现下滑。”

  他表示,“我将会改变对于政策会议的判断,我们还没有达到那种程度,仍需要观察更多的经济数据。”

  花旗集团驻纽约的G-10外汇策略部门全球负责人SteVen Englander认为,美元兑欧元将在未来12个月内升至平价。他表示:“货币政策只要一点差异,就会产生很大的不同。”Englander认为,欧洲央行、日本央行的决策者们将比市场预期更加激进地放松政策,使得欧元和日元恢复跌势。

  由于猜测全球市场的动荡将限制美联储加息的能力,同时其他国家央行放松货币政策,2016年至今,美元指数的指标下跌了0.6%,此前两年美元涨幅高达20%。

  布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman & Co.)驻纽约的全球外汇策略负责人MarcChandler表示:“美元涨势完整——当然,我们和往常一样看到了调整,但是驱动力是政策组合。”他预计,美元兑欧元将于2017或2018年创纪录新高。

  瑞银集团(UBS)在报告中称,尽管隔夜遭遇抛售,很少有投资者情绪跟随这一趋势,表明黄金依然获得良好支撑。

  该行称:"目前而言市场进入沉默模式,部分投资者正舔着伤口,而其他人则估量卖出及买入黄金的利弊。"

  瑞银称:"我们并不认为黄金任何方面出现实质性的改变,黄金本质上回到了上周的交易模式,这是对下行买盘兴趣的又一挑战,不过同样凸显了市场在尝试上涨时遇到的问题。"

  法国兴业银行(行情601166,买入)(SocieteGEnerale)在报告中表示,黄金跌破10月初形成的上升通道,位置在1737/35美元。关键支撑位在1703美元,这是1672至1754美元这波升浪的61.8%的斐波那契回撤位,同时也是11月中上旬的低点。

  另外,英国也会推出四季度GDP,目前市场关于英国退欧的担忧甚嚣尘上,英镑连日跌跌不休,今日英国GDP经济数据的刷新能否使英镑迎来一波逆袭,投资者拭目以待。

  纽约时区,投资者准备领略美国经济数据对市场形成的冲击,盘中重点关注美国的耐用品订单和当周初请,预计造成此伏彼起的价格。

  美国的重要财经日历经济数据尽管经常做过一番必要的美化,相信投资者的眼睛是雪亮的,会根据自己的判断选择交投的方向。

  分析师称,现货金可能进一步上涨,因其快将形成“黄金交叉”关键技术图形,即50日移动均线升穿200日移动均线。周四两者的差距不到50美分。如果“黄金交叉”图形形成,则将是近两年来首次,将成为技术性交易员和动能驱动投资客的买入信号。

  黄金再次受到避险投资者的青睐,今年至今上涨16%,因全球股市大跌,对经济增长放缓的担心加剧。

  “技术图形有所改变,同时我们预计美联储不会再升息...我们预计金价年底达到1,300美元,”荷银分析师Georgette Boele称。

  瑞讯银行(Swissquote BAnk)在周四报告中写道,黄金短线延续上涨动能,金价突破对称三角形,指向年内高点。 日线阻力位于1263(2016年2月11日高点)。小时图形关键支撑位于1201(2016年2月18日低点)和1191(2016年2月16日低点)。

  知名技术分析机构FX Empire预计,“金价将继续走高,但在回落时将是买入机会,黄金市场的上行趋势非常强劲。下行1200美元/盎司是很强劲的支撑水平,将会继续吸引买家进场。最终而言,黄金市场将进入一个长期的买入并持有状态中。”

  基本面利好因素:

  1.美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国2月20日季调后初请失业金人数增加1万人,至27.2万人。接受彭博调查的46位经济学家的预期中值为27万人。

  2.美国商务部(DOC)周三(2月24日)公布,美国1月新屋销售较前月下降9.2%,触及2014年7月来最低,预估为下降4.4%。美国1月新屋销售年率为49.4万户,预估为52万户。

  3.周三(2月24日)金融数据公司Markit公布的一份行业报告显示,随着美国制造业采购经理人指数(PMI)指数跌至2012年10月来最低水平,美国2月服务业PMI指数也自2013年10月以来首次跌至50以下,表明服务业萎缩。数据显示,美国2月Markit服务业采购经理人指数(PMI)初值为49.8,预估为53.5。

  4.达拉斯联储主席卡普兰(Robert Steven Kaplan)周三(2月24日)表示,他对美联储升息进程较悲观的评估将在3月政策会议上得以反应。美联储有越来越多的官员表示,美联储可能必须暂停进一步加息,因金融环境收紧,且通胀率升向美联储2%目标的步伐减缓,而卡普兰就是其中一位。

  基本面利空因素:

  1.美国商务部(DOC)公布的数据显示,美国1月整体耐用品订单大增4.9%,创去年3月份来最大增幅。1月份不含飞机的非军事设备订单劲增3.9%,增幅超过预期;12月份订单修正为下滑3.7%,下滑幅度低于初值。

  2.美国圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周四(3月25日)讲话称,美国1月核心CPI(消费者物价指数)上升2.2%,这一表现支持了美联储(FED)关于通胀将回升的观点。

  3.美国里奇蒙联储主席莱克周三(2月24日)表示,通胀预期总体上与2%的目标相符,美国就业市场持续强劲可能为美联储今年多次升息提供理由。

  4.美国堪萨斯联储主席乔治(Esther George)周二(2月23日)在接受采访时称,近期公布的数据对她而言并未暗示经济基本面前景自12月份以来出现变化,美联储仍应考虑在3月举行的下次会议上升息。

  技术面:

  日线级别上,隔夜金价录得三连阳,且50日均线与200日均线形成金叉,同时目前价格正处于看涨旗形的整理阶段。指标上MACD动能柱位于零轴附近,双线高位水平粘合,KDJ双线拐头向上,整体风险中偏上行。4H级别上,指标仍未暗示明确的方向,预计短期金价将继续在1190-1260美元区间内修正。

  目前金价初步阻力位于1240/42美元,进一步阻力在1253、1262、1280、1300、1320以及1345美元。下行方面,初步支撑位于1230以及1220美元,进一步支撑在1200、1190、1180、1160、1145、1131、1115以及1100美元。

  操作策略方面,周四曾建议日内交易者利用金价跌向1222-1217美元的机会谨慎、轻仓逢低做多,目标看1230-35美元,止损设1214美元下方。从当天表现看,未能触发初步入场位,策略相对有效。

  周五亚市盘初整体建议在1210-1250美元内区间操作,注意严格设置止损。中线投资者继续观望。

  黄金T+D方面,周五同样建议轻仓高抛低吸。

  机构来源:外汇通

关键词阅读:A股

责任编辑:苏嵽 RF13744
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