人民币贬值路漫漫 五招数才能最有效保卫我们的钱袋子

1评论 2016-10-12 22:25:44 来源:券商中国 “真雄安”即将诞生(名单)

邀请好友送豪礼!185元红包等你拿! 基金商城1折起购

  今日(10月12日),美元人民币中间价经过连续6个交易日上调,已升至6.7258,创下近六年以来的新高。自去年8月11日,央行启动人民币汇率中间价报价机制改革,人民币兑美元汇率已累计贬值约10%。

  全民对海外资产配置的关注,达到了前所未有的热度。这里先要关注这五个热点问题。

  什么是海外资产配置?

  为什么要海外资产配置?

  海外资产配置适合人群有哪些?

  海外资产配置最大障碍是什么?

  海外资产配置的渠道有哪些?

  问题一

  什么是海外资产配置?

  我们通常所说的海外资产,是指以非本国货币计价的各类资产。也就是说,这些资产和国内资产内涵相同,仅是计价的货币不同。

  如房产、股票、债券、保险、信托、公募基金、私募基金、古董、黄金、艺术品等资产,通常以美元计价,有时也以欧元日元英镑等国际货币计价,取决于交易时双方达成的共识,以及交易所在国家或地区。

  中国人通常选择在发达国家进行海外资产配置,包括北美洲、澳洲、欧洲,以及日本等亚洲国家。近年来,一些中东等地区的国家为了吸引资金和人口,也推出了一些投资移民政策,不少国人也通过这条渠道,不仅实现了海外资产配置,也取得了海外身份。

  中国人之所以主要考虑在发达国家进行资产配置,主要考虑因素包括政治风险、法制风险、经济风险、战争风险。有些发展中国家虽然有税收优惠,以及潜在的收益率颇高,一旦发生巨大变动,血本无归的风险极高。

  问题二

  为什么要海外资产配置?

  实际上,中国目前的经济发展速度在全球首屈一指,各类理财产品样式繁多足以满足居民需求,5%左右的平均收益率也远远高于很多发达国家,很多国人还是愿意进行适度海外资产配置,但这并非没有道理。

  首先,海外资产配置可以分散风险。

  众所周知,所投资产之间的相关度越低,风险分散效果越好。通常情况下,国际间的资产相关度较国内资产相关度要低得多。因此,海外资产配置可以起到很好的分散风险的作用。

  其次,海外资产配置可以博取汇率变动带来的收益。

  比如,自去年8月11日至今,人民币对美元贬值10%左右,不考虑人民币资产和美元资产之间的收益差额,仅仅考虑两种货币之间的汇率变动,持有人民币较持有美元已产生10%的损失。

  再次,海外资产配置更有利于匹配风险和收益。

  从宏观方面讲,全球化投资的一个意义在于,可以分享不同经济发展阶段的国家和地区的经济成果,更有利于风险和收益匹配。

  发达国家的经济水平已经达到较高的阶段,政治风险和经济风险较低,但由于全球财富在此角逐,以及经济增长率偏低,导致潜在的投资收益率也较低。发展中国家政治风险和经济风险偏高,但由于普遍处在经济增速较快的阶段,因此潜在的收益率就较高。

  最后,海外资产配置带来更多项目选择。

  从微观方面讲,世界500强企业的成长史,就是一部全球并购史。这已经说明了,全球化运作是提升投资收益率,将资产或企业做大做强的必由之路。

  此外,每个国家能够提供的项目和全球提供的项目数量相去甚远,在某一产业链上的项目更是不可相提并论。如果再考虑投资者的风险偏好、兴趣爱好、自身的资源禀赋,全球化投资为企业、家庭、个人所带来的适合项目数量优势则更为明显。

  问题三

  海外资产配置适合人群有哪些?

  在人民币持续贬值的背景下,海外资产配置是每个中国人的梦想。不过,普通投资者通过换取外汇购买一些以美元计价的理财产品,往往不被看做资产配置。

  由于海外资产配置需要必要的资金、知识、视野、资源,通常仅将净资产在1000万元以上的高净值客户,称为海外资产配置的适合人群。

  这显然是站在为高净值客户打理财富的机构立场上来看待这个问题,但也说明了海外资产配置本身的一些属性。比如,作为海外资产配置的核心资产,发达国家的资产在通常情况下属于低风险、低收益品种,这往往不适合资产量较低的人群。

  问题四

  海外资产配置最大障碍是什么?

  通常情况下,海外资产配置需要必要的资金、知识、视野、资源,但在我国还多了一个障碍——人民币资本项目尚未实现可自由兑换,每个居民每年仅可兑换5万美元外汇。

  不过,目前我国居民也可以通过购买QDII产品,实现对海外股票、债券和基金的配置,或者通过港股通,实现对以港币计价的股票配置。

  问题五

  海外资产配置的渠道有哪些?

  一是通过合法购汇

  按照我国现行法律规定,每个居民每年可合法购汇5万美元。对于一般的家庭而言,可通过充分利用家人的配额,购入数十万美元的外汇。

  这些外汇可以存入美元账户赚取利息,可以购买以美元计价的股票、债券、基金、黄金等资产,也可以通过各类中介购买全球的不动产等。

  二是通过购买QDII产品

  目前,境内居民投资境外金融市场产品,可以通过QDII(合格境内机构投资者)产品。不过,据外管局9月份最新公布的数据,全市场QDII的总额度只有899.93亿美元,而这个额度自去年至今一直保持不变。

  其中,保险共有308.53亿美元的额度,信托有77.50亿美元的额度,银行有138.40亿美元的额度,包括券商、公募基金在内的证券类额度有375.5亿美元。

  三是通过港股通购买港币计价股票

  今年以来,港股通余额以每月数十亿,乃至百亿港币规模的速度消耗。截至8月16日深港通额度取消这一消息宣布当日,港股通总额度尚余人民币448亿元,已用82%的总额度。

  8月17日至9月7日期间,港股通持续净买入共计人民币355亿元,截至9月7日,港股通总额度尚余约人民币93亿元。若总额度限制未取消,按照沪港通机制规定,若总额度余额少于每日额度,下一个交易日不得不停止接受买入申报。

  分析人士称,在今年港股通净买入大幅增加的背后,是境内资金避险的需要。由于港币挂钩美元,而人民币是浮动汇率货币,投资者可以通过港股通买入以港币计价的股票,来实现资产与美元挂钩。

  四是通过在港购买保单

  在香港刷信用卡、银联卡等方式购买有储蓄、理财功能的大额保单,近年来开始火热,这无疑也反应出境内居民对冲人民币贬值的热情。

  有机构称,购买房产需要资金量较大,而购买股票则需冒较大风险。香港保险公司推出的保障功能少、理财产品属性强的储蓄型保险,更加适合普通老百姓(行情603883,买入)进行海外资产配置。

  不过中国保监会提醒,香港保险不受大陆法律保护,存在汇率、政策、保单收益存在不确定性、退保损失大等风险。

  五是通过非法钱庄购汇风险大

  广东省公安厅昨天披露,今年以来,广东各地公安机关开展了多次打击地下钱庄的集中收网行动,破获案件140余起,抓获犯罪嫌疑人350余名,初步统计涉案金额2300余亿元人民币。

  这无疑说明了两点,一是通过非法钱庄购汇存在巨大的法律风险,二是居民海外配置的需求极为旺盛。

责任编辑:苗绍华 RF13498
10秒开户 中国证监会授牌   民生银行资金监管    基金超市 数据来源:盈利宝基金研究中心,巨灵数据支持 全场购买手续费4折起!
更多>> 近一年涨幅 股票型收益榜
更多>> 近一年涨幅 混合型收益榜
2016基金投资策略|9.8%高收益产品,限量秒杀 !|闲钱存盈活期,7日年化收益5%-25%
快来分享:
评论 已有 0 条评论
理财产品快速查询