FOMC和日本央行会议逼近 欧/日短线可能继续承压下跌

1评论 2017-03-16 10:56:15 来源:金融界网站 这些股越跌越买!

  格林威治标准时间今天1300,FOMC将公布利率。随后的格林威治标准时间周四(3月16日)0200,日本央行将公布利率决议。今明两天市场策略师忙于分析这两个事件对外汇市场的潜在影响。让我们先看基本面。

  基本面

  ·3月14日CME FedWatch工具的联邦基金期货市场显示,美联储今天加息25个基点,将基准利率上调到0.75%-1.00%区间的几率为90.8%。如果加息25个基点,可能不会影响市场。因此,推动美元继续走强的潜在催化剂可能来自货币政策声明的基调以及经济预测摘要中指示基准利率未来走势的“点阵图”。前述摘要报告将于今天和货币政策决议一起揭晓。

  ·货币政策声明基调变化 – 美联储在前两次,即2016年12月和2017年2月选择对基于调查的长期通胀预期指标保持中性姿态。美联储表示,此类预期整体上基本保持平衡。纽约联储最近在2017年2月展开的一份调查发现,美国1月未来一年通胀预期连续上升两个月,自去年12月的2.8%、去年11月的2.5%上升为3%,达到2015年年中以来最高点。即使是更长的通胀预期(未来三年),也从去年12月的2.8%,上升为2.9%。所以,美联储有可能对未来的长期通胀预期表达较为乐观的看法,从而可以增强今年再加息两次的预期。如是,可以支持美元中(一到三周)短线继续走强。

  ·美联储的“点阵图” – 在FOMC 2016年12月会议上成员们预测,到2017年结束时,加息中值为三次,每次25个基点。我认为,今天还是如此,原因在于美国总统提出的财政政策仍然缺少细节和说明。此外,最新企业固定投资表现依然迟滞:1月核心资本品(剔除国防和飞机)订单年率下降至0.4%,是四个月中首次减少。

  ·日本央行 – 在2016年9月召开的前次政策会议上,日本央行引入了新的“创新”政策工具,名为“殖利率曲线控制”,借此工具,可以将日本10年期基准政府债券利率固定在0%附近。但自从该工具实施以来,殖利率却开始小幅上扬。今年3月15日,从2016年11月末的0.016%走向0.095%。此外,2月初殖利率还飚升至0.150%,创下一年最高点。所以,随着二级市场政府债券的供应持续萎缩,日本央行维持本国债券殖利率在低位的努力似乎面临挑战。因此,日本央行可能推行殖利率区间目标,以更好地管理资产购买计划。但如果这样,市场可能将其视为紧缩货币政策,从而可以推高中短期日元

  ·日本央行 – 核心消费者物价指数年率上涨0.1%,结束了连续10个月的跌势。央行在接下来的会议上可能上调近期通胀展望预测值,自0%修正为0%-0.5%。这点有可能刺激日元中短线走强。

  欧元/日元反弹并触及我们的上档目标/阻力122.28/44(请参考我们前一份欧元/日元短线技术面前景报告)。

  现在让我们检查货币对的最新技术面。

  

嘉盛集团:欧元/日元 – FOMC和日本央行会议逼近,短线可能继续承压下跌

  

  关键技术面

  ·基于艾略特波浪理论和分形分析,货币对的波动一如我们在前一份报告中的预期。货币对从2月25日低点118.19以来的走势,完成 了小级别上涨推动5浪,延伸后的投射目标在112.97(浪1低点到浪3高点的1.00投射位,浪4低点的投射位已经于周一到达,即当时的高点122.89)。所以,货币对现在面临下修的风险,最近斩获的4%涨幅,可能回吐一部分。最近自122.89高点下跌的走势完成了较高时间周期上5浪小级别下修浪(标为a)的3浪(i、ii和iii)。现在,货币对或许正处于小级别反弹中,即浪iv,潜在阻力122.11和122.25,然后展开下跌推动浪v。

  ·近期重要支撑位在121.33/18区域,那是2月16日/3月4日前波段高点区域、2月25日低点拉出的上升趋势线的支撑和最近自118.19低点反弹到3月13日高点的38.2%回档位。

  ·小时图RSI刚刚退出了超卖区域,但还没有看涨背离信号,并且仍然受制于阻力位。这些现象暗示,货币对的短线下跌动能保持完好。

  关键价位(一到三天)

  即时阻力位: 122.11

  支点 (关键阻力位): 122.25

  下个支撑: 121.33/18

  下个阻力: 122.90

  结论

  货币对在潜在上涨并测试122.11的即时阻力位(最大目标在122.25中枢阻力)之后,短线或许开始扩大下跌。在那之后,货币对可能再度下跌,短线(一到三天)目标121.33/18支撑。

  另一方面,如果站上122.25,上述看跌情境可能落空,转而逼空并再度测试3月13日波动高点122.90。

  机构来源:嘉盛集团

关键词阅读:货币对 日本央行 殖利率 美联储 点阵图

责任编辑:司倩
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