历史瞬间:索罗斯狙击泰铢背后 看不见的谋略

1评论 2017-07-27 13:52:22 来源:金融界网站 中国芯还将继续火爆

  当时的泰国经济有以下的问题:

  1.泰国过于依赖劳动密集型产业的外贸出口,经济增长一半以上来自日本。

  2.泰国1984年起开始实施盯住一篮子货币(美元比重在8成以上)的固定汇率制度,长期以来,1美元固定兑25泰铢。美元的币值兑泰铢影响非常大。

  3.泰国过早开放资本项目,这虽然能吸引大量国际资本流入泰国,但大多是短期资金,而且将泰国的股市和房地产炒的火热,形成隐患。

  随着90年代中期人民币日元贬值,加上美国加息带动美元走强,以出口经济为导向的泰国经济就不行了。泰国政府为了死守兑美元的固定汇率,只能维持高利率,这对经济是雪上加霜,不少企业被迫向国际市场寻求低息贷款,进一步扩大了泰国外债规模,形成恶性循环。到1996年底,泰国外债高达930亿美元,相当于GDP的50%。看到了泰国的问题,以索罗斯为首的投机资金对泰国进行了攻击。索罗斯一共发动了三次攻击:

  一、早在1995年1月,泰国房地产泡沫破灭时,索罗斯就发起试探性的进攻,大量抛售泰铢,虽然未酿成危机,但索罗斯坚信泰铢高估,一直通过各种渠道搜集情报进行分析,并大量囤积弹药。

  二、1997年2月,索罗斯等国际炒家对泰铢发起第一波正式进攻,手法和狙击英镑类似,在市场借入大量泰铢,并分阶段抛售远期泰铢。泰国央行则动用20亿美元外汇储备干预,勉强顶住压力。

  三、第三波进攻发生在1997年5月,面对来势汹汹的索罗斯们,泰国央行祭出“三板斧”,再一次顶住炒家们的攻势:一是联手新加坡央行等,动用120亿美元买入泰铢;二是禁止本地银行拆借泰铢给国际炒家;三是大幅提高隔夜拆借利率,提高炒家借入泰铢的成本。“三板斧”后的泰国央行已经黔驴技穷,同时在泰国也形成了泰铢贬值预期,使得不断有资本抛售泰铢换成美元保值,加速消耗泰国的外汇储备。

  在6月大决战中,日本撤资、坚决反对泰铢贬值的财政部长辞职,更加剧市场恐慌情绪,到了28号,泰国外汇储备仅剩28亿美元,基本失去继续干预外汇市场的能力,只能任由国际炒家“宰割”。7月2日,泰国央行宣布放弃长达13年之久的固定汇率机制,实行浮动汇率制,当天,泰铢重挫20%,亚洲金融风暴正式开始。

  结束语:要狙击一个国家的货币,该有多难!交易,如用兵。索罗斯在两年前就看到问题,并开始布局和测试。在两年中搜集情报,找谋友(其他的投机资金和日本政府)。足足准备了两年时间,再找时间开始攻击。在正式攻击中也是战略明确,第一步目标消耗完泰国央行的外汇储备,第二步攻击首先是看泰国政府有哪些资源可以调动,观察其底牌。最后再伙同日本政府等在政策上,交易上给予最后一击。这才最后成就了在交易角度的一次完美攻击。

  

  机构来源:嘉盛集团

关键词阅读:泰铢 索罗斯

责任编辑:窦晓芸
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
贸易战、芯片战之后 中美还有一场农业战即将开打

2018-04-22 10:15:05来源: 华尔街见闻

中美贸易战:原因、影响、展望及应对

2018-03-24 14:52:01来源:泽平宏观

大丰银行:上周五瑞郎区间上落

2018-04-16 16:14:44来源:FX168财经网

【火币Pro行情】莱特币补涨进行顺利

2018-04-20 16:38:10来源:FX168财经网人物频道

特朗普独舞大玩“太极推手” 利好来袭美元重启涨势

2018-04-22 10:24:02来源: FX168

4月16日欧元机构观点汇总(亚市)

2018-04-16 13:56:48来源:FX168财经网

市场忧虑降温日元反弹 又一波诱空信号来临?

2018-03-29 07:35:21来源:汇通网

日元走势展望:通胀重归平静日银能否控制收益率曲线

2018-04-22 10:24:35来源: FX168

美财政部未认定任何经济体为汇率操纵国,中国仍处观察名单!

2018-04-14 08:25:06来源:环球外汇

Pepperstone:全球贸易战恐慌压力下美国消费者信心下滑

2018-04-16 12:43:56来源:FX168财经网

决策分析:受季末资金流及强劲GDP提振 美元反弹至一周高位

2018-03-29 06:58:33来源:FX168财经网

比特币“闪崩”200美元 这锅谁来背:“比特币鲸鱼”or监管?

2018-04-19 03:43:24来源:FX168财经网

2018年必须知道的几个加密货币 或是市场新宠

2018-01-16 07:34:33来源:汇通网

中美贸易战的本质

2018-04-12 11:15:15来源:外汇头条

花旗:中国人民银行下调银行存款准备金率

2018-04-18 16:46:35来源:FX168财经网

美联储威廉姆斯:渐进加息或持续数年 中性利率为3%

2018-04-22 10:22:53来源:汇通网

人民币汇率走弱幅度有限 仍以美元指数动向为主要参考

2018-04-21 08:19:30来源:中国证券报

【洞悉·汇市】中美贸易战升级 人民币何去何从?

2018-03-23 18:20:00来源:金融界网站

西太平洋银行:欧元/美元、美元/日元最新走势预测

2018-04-20 07:47:49来源:FX168财经网

欧元汇率飙升 为何德国企业却依然“心情愉悦”?

2017-08-10 14:26:25来源:FX168财经报社

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询