【2018.02.02】美国制造业活动放缓，但就业市场收紧应会支持内需,市场静待美国非农数据。而数据出炉前，美国债遭到抛售，10年期美债收益率升至近四年峰值。澳洲方面通胀不及预期，打压市场对于澳洲联储加息预期，两国利差缩窄，导致澳元走弱。

　　【基本面分析】

　　1.美国制造业活动放缓，但就业市场收紧应会支持内需。1月制造业活动放缓，因新订单减少，但上周初请失业金人数意外回落，表明就业市场继续保持强劲，可望支持内需。此外，数据显示12月建筑支出增长0.7%，至纪录高位1.25万亿美元，也凸显了稳健的经济基本面。不过，第四季非农生产率回落，暗示经济强劲增长势头可能难以为继。

　　2.澳大利亚四季度CPI同比 1.9%，预期 2%，前值 1.8%。

　　澳大利亚四季度CPI季环比 0.6%，预期 0.7%，前值 0.6%。

　　澳大利亚四季度CPI加权均值同比 2%，预期 1.9%，前值 1.9%。

　　澳大利亚四季度CPI加权均值季环比 0.4%，预期 0.4%，前值 0.3%。

　　澳大利亚四季度CPI截尾均值同比 1.8%，预期 1.8%，前值 1.8%。

　　澳大利亚四季度CPI截尾均值季环比 0.4%，预期 0.5%，前值 0.4%。

　　3.周五关注事件数据：18:00欧元区12月PPI月率；21:30美国1月失业率、美国1月季调后非农就业人口；23:00美国1月密歇根大学消费者信心指数终值、美国12月工厂订单月率。

　　【技术面分析】

　　AUDUSD跌破5日均线支撑，且该均线拐头向下，一旦死叉10日均线，恐有较大下跌空间。同时KDJ和MACD亦死叉，短线调整在所难免。

　　【交易策略】

　　汇价反弹至0.8042附近遇阻，放空。回调至0.7954获得支撑，短多。

　　朱鑫，APJFX分析师

　　黄金日评-美非农公布前夕，金价企稳

　　2月2日-市场忧虑联储局的加息步伐或较预期为快，美国债息周四全线走高，惟上月就业数据前夕，美元下跌，金价窄幅上升，COMEX 4月黄金期货收涨0.4%，报1347.90美元/盎司。

　　【基本面分析】

　　1.储局今次会议按兵不动，而议息声明重申进一步逐步加息是合适之举，预料通胀加速上升，中期来说会在储局2%目标左右稳定下来。市场忧虑联储局的加息步伐或较预期为快，美国债息周四全线走高，美国10年期国债息一度突破2.79厘，最新报2.782厘；30年期国债息突破3厘，报3.017厘。

　　2.美国上周首次申失业救济人数维持在23万水平，好于预期且连续第152周低于30万的门坎。美国1月ISM制造业指数为59.1，高于预期的58.6，较12月下跌0.2%，表明美国制造业活动增长放缓。

　　3.全球最大黄金ETF--SPDRGoldTrust，1/31所持黄金量为841.35顿，较前日减少0.49%。

　　4.周五关注事件资料：18:00欧元区12月PPI月率；21:30美国1月失业率、美国1月季调后非农就业人口；23:00美国1月密歇根大学消费者信心指数终值、美国12月工厂订单月率。

　　【技术面分析】

　　周四金价止跌反弹，高见1350美元。就线路来看，周四金价再收上扬红棒，守稳1340关与10日均线之上，多方掌握优势。尽管美联储三月升息机会大增、美债息上扬，压制金价，惟非农公布前夕，观望气氛浓厚，支持金价，就技术指标日KD、4小时KD皆多方来看，日内若守稳1345美元，或有再走高机会，料支撑1345、1340、1335、1330美元，压力落1351、1355美元。

　　【交易策略】

　　若守稳1345美元，伺机站多方。若失守1345美元，暂且观望。若黑棒跌破1340美元，伺机站空方

　　陈俊良，APJFX投资分析顾问

　　黄金原油：非农，恐怕难改黄金本周整理反复

　　【基本面分析】

　　尽管美联储发表鹰派声明暗示3月加息，美元依然走弱，而金价连续第二个交易日走高。黄金最高运行至1351.10美元/盎司位置。今日重点关注非农数据的公布。

　　【技术面分析】

　　现货市场赚钱很容易，但亏钱更快。做现货投资，不正视自己的缺点，必亏。正视了自己缺点而没有妥善解决，还是必亏。金融市场最能体现优胜劣汰的自然法则，赚不到钱的原因很简单。就是自己比别人差。看对了未必能做对，做对了未必能赚到。赚到了未必能守住利润，这就是投资，煎熬之后可能是胜利，也可能是更多的煎熬，就看能否一直承受煎熬直到黎明的到来。

　　非农来了，中国的春节临近，但是国人似乎不过春节很难给2017画上句号，但是就这样2018年已经偷偷又流失1/12了，不禁感叹，时光匆匆似流水啊。今晚9点30分，公布1月份非农就业人数变化，和1月份失业率。

　　1.美元极弱，月线周线熊市行情，日线空头排列的情况下，今晚非农或许难改变美元这一局面。

　　2.黄金前期冲击1345的时候出现过一次停顿，日线连阴，本周是第二次1236到1366这波130美金多头趋势出现的第二次日线连阴，但是虽然双阳跟上，最终还是未能下破我们反复提到的周线1335-1333关键支撑。

　　那么非农的行情，能否验证我们周评的思路，前半周探底，后半周反弹，周线继续收阳呢？

　　这周的黄金原油行情相比还是很有特点的：

　　原油前半周日线调整，虚破周线64.2-64关键支撑，而后周三周四企稳反弹，继续回归强势多头。

　　黄金双阴回落之后连阳反弹。周一早盘冲击1352之后震荡回落，欧美盘持续弱势下行，小单边日线中阴线。周二亚盘急跌低位徘徊，企稳1335-1334再度反弹，拉大阳，晚盘冲高1347-1348之后回落日线纺锤阴。周三依托1336支撑再度震荡反弹，隔夜1332-1347过山车先跌后涨最终收阳。周四亚盘震荡回落，欧美盘低位徘徊之后，尾盘和午夜走高收阳。

　　实际黄金本周主节奏形态走的四小时的低位区间整理洗盘行情。

　　日内的重点就是晚间的非农行情，我来谈谈我的看法：

　　1.美元极弱的情况下，非农数据恐怕难改这个局面。所以整体黄金今晚借助非农大跌的可能性并不太大，就是数据利多美元也无非黄金走个探底回升。

　　2.黄金本身还是存在矛盾的，周线级别虽然我反复多次提到1335-1333区域不破不能过于激进的猜测顶部，考虑见顶反转的问题。但是日线多头乏力也是明显的，至少没有了之前的极强多头。所以晚间非农上破1360-1366前期高点我个人认为也不太可能。

　　3.周内反复整理是主节奏，那么我认为非农不要被神话，恐怕难改这个局面，出不了单边行情。区间幅度预判，上方1357-1360压力，下方1343-1338的支撑。

　　【交易策略】

　　黄金，非农数据前我们先关注1350-1344的小区间整理

　　日内重点还是晚间非农的操作布局，美盘前后我们会再度发布详细的思路预判，整体我个人看此次非农整理偏强反复行情可能性较大，不看好出单边

　　小狼夏喜俊 APJFX分析师

　　2018-2-2