作者:马晓晓（福汇讲师）日期:2018年3月7日

　　今天给大家介绍在交易界耳熟能详却又让人望而生畏的蝴蝶理论,其官方名称应该叫做“谐波交易技术”（HarmonicTradingTheory）,它是通过特定的价格运行模式和斐波那契比率,来识别市场中存在的、具有高可能性的反转点。

　　图片来源:百度

　　这种方法假定市场中价格的运行模式或运行周期,就像我们生活中可能反复遇到相同的人物和亊件一样,会不断地反复地出现。因此,使用这种交易技术的关键是,在价格运行中识别这些模式的具体形态,并按照谐波交易技术进入、退出交易,这样就有很大的可能性价格走势延续之前反复出现的走势,从而交易获利。谐波交易的形态大多是久经考验的高概率交易模式,我们需要在纷繁复杂的价格变化中寻找到这些模式,从而发现具有潜力的低风险交易机会。

　　在技术分析中,我们一般认为价格运动时,相邻浪之间的周期是相关的。进一步的,我们可以利用斐波那契比率和价格运行模式来描述这些关系,从而预测价格运动反转点的位置。如果交易者可以正确识别这些潜在的反转点所在的位置,那么他就可以在这些最有可能发生趋势价格改变的位置进行交易,以获取最大利润,从本质上说,这种交易方式顺应买卖的变化趋势。通过这种形式的交易,使交易者的交易行为与市场运行达到了“和谐”状态。

　　蝴蝶理论的形态模型有很多,今天为大家介绍一下两种经典形态:

　　1.平行四边形AB=CD形态

　　如上图所示,已知一段行情为AB,C为回调或反弹点,而后行情冲破B点,我们可以用AB线段等距判断D点的入场位:D=C点价格+（B-A的差价）

　　形态规则:

　　lC点必须回撤到AB的0.618或者0.786的水平

　　lD点是BC的1.618or1.272倍

　　lC不可超过A,即不可回撤过100%

　　lAB段行情尽可能完整

　　l止损:AB=CD形态的止损位置相对较为主观,通常来说设置在形态完成点下方的位置。或结合重要支撑阻力位以及周期波动幅度止损。1倍ATR或者1.5ATR

　　l目标:1.AD的0.382回撤2.AD的0.618回撤3.A点或更远

　　2.蝙蝠形态（BAT）

　　图片来源:百度

　　如下图所示,已知一段行情XA,B点为回调或反弹点,而后行情再一次延续XA走势但未能冲回至A,紧接着再次反转至D。

　　形态规则:

　　lB点是XA回调的0.382-0.618区间

　　lC点是AB回调的0.382-0.886区间

　　lD点是BC扩展的1.618-2.618倍（关键斐波那契数字有1.618;2;2.24;2.618）

　　lD点也在XA回调的0.886水平

　　l止损:设在前高或前低X的水平位置

　　l目标:1.AD的0.382回撤2.AD的0.618回撤3.A点或更远

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　　2018-03-07