黄金

　　国际现货黄金自1340上方受阻回落，震荡走低，纽约盘扩大跌幅，回踩1320上方水平。白宫经济顾问科恩以辞职来表达对特朗普关税计划的不满，但未能阻止特朗普征收钢铝关税的决心。根据美国财政努钦最新表态，钢铝关税协议最早将于周四宣布，加墨等其他国家可能被豁免。不过，有上百名名共和党议员致信特朗普，希望他重新思考广泛关税的做法。隔夜公布的数据显示，美国1月贸易逆差规模创2008年10月以来新高566亿美元，为特朗普征收关税提供支持。而素有小非农之称的美国ADP就业人数新增23.5万，好于预期，暗示周五非农可能向好。不过，市场或更加关注薪资表现，在重磅事件风险前，黄金多头获利了结。日内关注欧央行利率决议对欧元的影响，从而可能间接推动黄金走势。

　　技术上看，日图在前高1340受阻回落，测试1320一线，下行破位前维持震荡观点。

　　关键阻力：1332/1341/1346

　　关键支持：1322/1317/1313

　　今日建议：

　　小时图自前期高点1340上方受阻回落，暂时持稳1320上方，该档或提供短线支持。4小时图高位受阻回落，但未创下新低，震荡走势依旧略偏上行。日内建议激进者1322上方做多，关注1332一线表现。

　　白银

　　白银自16.85高点受阻后震荡下行，并在隔夜美盘加速走低，最低下探16.41。但日图上看，该档下方反复为银价提供支持，可能会限制银价下跌空间。美国ADP就业人数表现靓丽，为周五的非农奠定强势基调，不过，美国就业市场已经接近或略超过充分就业，市场将更多关注美国薪资增速能否维持快速增长的步伐。在重磅事件风险以及前期阻力前，白银多头短线获利了结。日内关注欧央行利率决议。

　　技术面，在200日均线受阻回落，但16.40下方存在强支持，料有机会重新走高。

　　关键阻力：16.74/16.86/16.94

　　关键支持：16.40/16.34/16.25

　　今日建议：

　　小时图震荡走低，目前暂时整理于16.40上方，缺乏反弹动能。4小时图在MA200一线受阻回落，但未创下新低，短线震荡仍略偏上行。日内建议激进者16.40下方寻求企稳做多机会。  

　　铜

　　铜价亚欧时段震荡走低，但纽约盘开始在3.1150上方企稳，陷入窄幅整理，日图收带下影线阴烛。特朗普的钢铝征税或在本周签署，但共和党内部反对声音极大，使得铜价震荡。另一方面，美国就业数据向好，提振铜需求前景，限制铜价跌幅。短期而言，铜价反弹未能突破上方阻力，下方存在明显支持，走势或呈震荡之势。

　　技术上，测试20日均线未果，随机指标显示仍有进一步上行空间，或仍有机会走高。

　　关键阻力：3.1565/3.1760/3.1850

　　关键支持：3.1160/3.0930/3.0720

　　今日建议：

　　小时图受阻于MA200震荡走低，但下行动能不强，或有望重新走高。 4小时图连续上行后回调，当前在3.1160上方释放短线企稳信号。日内建议3.1160上方做多，先看3.1565。