CMC Markets:BDI指数重挫澳元与铁矿石“背离”不利汇价
在外汇FX市场上,澳元AUD是商品货币的重要标杆之一,主要对标的大宗商品则是铁矿石价格。如图所示:
过去十年间,澳元和铁矿石有着明显的相关性,两者之间基本维持一个同步,铁矿石则更像是一个澳元涨跌的先行指标,并且铁矿石对于澳元的波段反映弹性更高一点。
注意到,当前图中显示出铁矿石和澳元(AUD)出现一个背驰,这种情况出现在之前2011年初和2017年中,背驰持续的周期不会很久。从历史上两次演绎结果看,都是出现下跌。
这里不得不谈到一个重要的铁矿石指标以及全球经济的风险标BDI指数(波罗的海干散货指数),作为一个航运指数,其表现的海运干散货运价,背后反应的则是全球经济的“晴雨表”。
2019年年初以来,BDI指数持续下跌,一度暴跌超过50%。
其中既有中国“春季”假日的季节性因素影响,巴西发生矿难虽然提升了铁矿石价格,但是海运运力疲软,显示出需求端的放缓,更反映出全球经济处于放缓担忧的市场情绪中。
根据中国钢铁工业协会最新报告显示,巴西淡水河谷矿难事件对供应量影响有限,市场不宜过度解读。此前铁矿石期价的大涨更多是被交易情绪所影响。从整体供需格局来看,即便矿区停产所导致的缺口,并不会影响整体进口情况,一旦国际铁矿石价格维持在80美元上方,其他主产区一定会弥补产量;长期来看,铁矿石期价难有维持上涨格局的可能。
回到澳元AUD角度,以周线角度看:
澳元周线上呈现“下跌中继”的结构,周线均线系统下行,虽有k线的实体测试卖压,不过即以出现中阴实体覆盖,主要卖压区域集中于0.72—0.7220水平区间,周线支撑水平集中于0.7028—0.7050水平区域,从周线技术角度看,依旧要做好周线级别上的“防空准备”,可能因上文谈及的铁矿石价格的扭转,澳元再度出现“闪崩”。
日线上看:
澳元日线下行通道承压清晰,周期维持2018年1月26日至今,日线主要承压区域位于日线的0.7140—0.7150水平区间,日线支撑水平留意0.7020—0.7050水平区域。
若因“铁矿石”急转下跌,澳元日线恐出现“闪崩”,留意0.7—0.6980水平区域。
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显