美股原油一夜崩跌!黄金沦为陪葬品!华尔街被吓坏:三月噩梦重现?

1评论 2020-09-22 09:55:59 来源:环球外汇 做多唯一突破口

  如果你从年初以来就一直坚守在市场第一线,那么对于昨夜全球金融市场的崩跌行情,或许并不会陌生。

  因为“这一集”,你早在3月时就已看过!

  昨夜的全球金融市场,令不少华尔街交易员犹如经历了一场穿越之旅——美股、欧股原油黄金在欧美时段全线崩跌,人们仿佛回到了新冠疫情在全球全面爆发之初的场景,资金和3月份时一样大量涌入美元,“现金热”也大有卷土重来之势。

  截至周一美股收盘,道指跌逾500点,盘中跌幅更是一度接近900点,标普500指数则自2月以来首次录得连续第四日收跌。对疫情恶化可能造成重新封锁的担忧、以及财政刺激谈判面临的不确定性令市场承压。多家国际大行涉嫌转移逾2万亿美元可疑资金的消息也打击了投资者信心。

  欧洲股市周一也遭遇了“黑色星期一”!斯托克欧洲600指数下跌3.2%、德国DAX指数下跌4.4%,均为6月11日以来最大跌幅。受对封锁的担忧打击,银行、旅行和休闲板块领跌,跌幅均超过5%。

  在商品市场上,油价的跌势甚至要更为猛烈,盘中一度急挫约5%,因新增病例增加引发了人们对全球需求的担忧,且利比亚可能恢复生产加剧了人们对供应过剩的担忧。布伦特原油期货结算价下跌1.71美元,或3.96%,报每桶41.44美元。美国原油下跌1.8美元,或4.38%,报每桶39.31美元。两大指标原油都将创下两周来最大单日跌幅。

  如果说,上述风险资产的联袂下跌,尚属正常逻辑的市场波动,那么昨夜黄金白银的同步重挫,则显然预示着本轮市场暴跌并不简单。黄金期货周一收盘大跌近3%,期银则更是重挫近10%,市场再度出现了和3月一样,抛售股市的同时抛售金银的场景。而在这背后,美元则创出了自6月以来的最大涨幅。

  事实上,笔者在最近一周已反复提醒投资者需重视眼下的市场风险,“狼可能真的来了”!在昨日的文章中,也提及了美股败象已露、“现金热”或将卷土重来的可能性。而这回,当市场风暴真的如期而至,你是否在昨夜的市场崩跌中幸免于难了呢?

  ☆风险资产跌得不冤?消息面诸多利空密集来袭!

  从消息面看,隔夜全球风险资产的大跌其实并不令人感到太意外,因此消息面的潜在利空,实在是太多!

  周日美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)公开了一系列机密文件,被爆出涉嫌洗钱的有摩根大通银行、渣打银行德意志银行以及纽约梅隆银行等。这条消息似乎严重打击了投资者信心,9月21日欧美银行股纷纷大跌,拖累了股市大盘的同时也掀起了新一轮的担忧情绪。

  国际调查记者联盟表示,这些泄露的报告只是金融机构提交给FinCen众多报告中的一小部分。在这些报告中,出现频率最多的五家银行分别是汇丰、渣打、摩根大通、德意志银行和纽约梅隆银行。

  另一方面,欧洲各国政府拉响防控警报,英国首相约翰逊之后也公开承认英国第二波疫情已经无法避免,并称政府会在接下来采取更有力的防控措施来阻止疫情的暴发,潜在的全国封锁的风险令市场担忧情绪加剧。

  同时,市场对于未来不久可能引爆的几大市场“地雷”的担忧情绪,似乎也在隔夜集中爆发。根据摩根士丹利首席跨资产策略师安德鲁·希茨(Andrew Sheets)的报告,接下来要关注的四件事是:CARES 2.0、美国大选首场总统辩论、疫情反弹情况、英国脱欧谈判。

  CARES 2.0(《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》),也就是美国的新一轮新冠疫情援助法案。大摩的美国公共政策团队认为,达成协议的一个有效截止日期是接近月底,因为考虑到还要通过政府融资法案,国会议员需要尽快结束这项议程,参加美国大选投票事宜。

  上周周末之前,两党在达成交易上没有任何进展。虽然特朗普上周三意外发布了一则推特,敦促自己的政党“加大开支”,但此举似乎起到了反作用——不仅共和党参议员不同意,甚至给了民主党领袖固执己见的理由。

  第一场总统辩论也正在逼近,定于9月29日。这将是现在到11月3日之间,美国总统大选中最重要的时刻。当然,之后还会有两次辩论,但第一场总是最受关注的。除了吸引投资者的注意力之外,也让市场对于这次大选将会有多激烈有个大概了解。

  RealClearPolitics的数据显示,民主党候选人拜登领先特朗普的幅度已经大幅缩小。这也反映在VIX市场上,10月底到期的VIX期货反映,交易员预计到时候会有更大的波动。而历史经验表明,在美国大选之前,市场交易向来疲软。

  最后是英国脱欧谈判,这将是一个从9月延续到10月的风险。现在,英国无协议脱欧的可能性正在增加,法兴银行上周将英国与欧盟在年底前无法达成贸易协议的可能性提高到80%。大摩也指出,虽然这有可能只是英国在采取某种谈判策略,但其所导致的结果,是不利于市场的结果的风险的确增加了。

  虽然,尽管这些事件最后都可能不会构成长期的重大挑战,但短期内不确定性确实有所加剧。这种时候,投资者最需要做的,无疑便是降低风险敞口。

  ☆三月噩梦重演!黄金跟跌风险资产令交易员忧心不已

  虽然昨夜风险资产的崩跌令人印象深刻,但令华尔街交易员们感到更为心惊胆战的,或许还当属贵金属市场的跟跌行情。

  现货黄金周一收报1912.23美元/盎司,下跌37.49美元或1.92%,盘中触及8月12日以来的最低水平1882.60美元/盎司,跌幅一度达3.4%。现货白银更是下跌8%,至24.69美元/盎司,盘中触及一个多月来的最低水平23.68美元/盎司,跌幅一度达10%。

  Kitco分析师Jim Wycokoff撰文称,就像过去几个月发生的几次那样,尽管全球股市在本周交易开始时遭遇抛售,其中包括美国股指大幅下挫,但避险金属不仅未能迎来买盘,反而遭到猛烈抛售。

  RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn也表示,“金价应在避险需求推动下走高,但这有点像在重演春季市场抛售时的情形,市场参与者一直在全面抛售资产。只是缺乏避险买盘,而这是在股市抛售之后发生的,美元走强是另一个疲弱因素。”

  软弱无力的多头清仓是许多商品期货市场的特点,包括黄金和白银。对许多交易商和投资者来说,这是一个古老的市场说法,“如果你不能卖你想卖的,那就卖你能卖的。”这可能部分与许多市场的保证金买入卖出压力有关。

  道明证券(TD Securities)全球策略主管Bart Melek表示,“政治不确定性往往有利于黄金。但如果我们遭遇了一场全面溃败的流动性危机,这对任何事情都没有好处。人们会回到现金。”

  目前,黄金价格较8月初创下的历史高点已下跌了近10%,多头昔日的雄心壮志,似乎已逐渐被消磨殆尽。

  瑞士信贷(Credit Suisse)表示,金价在触及1765美元的低点之前,跌势有可能不会结束。值得关注的技术水平是1897-37美元能否保持。

  “金价在向我们的基本预测目标2075/80美元移动后,继续其预期的盘整。尽管我们继续看到长期呈上涨趋势,美国实际收益率下降和美元下跌加强了这一趋势,我们的直接倾向仍然是在1897/37美元这一一系列支撑之上进一步盘整,其中包括自2018年低点涨势的23.6%回档位,”瑞士信贷表示。

  该行补充称,如果短期下跌持续时间长于预期,金价可能跌至1765美元,甚至1726美元。不过长期而言,瑞士信贷看好黄金,认为金价可能上涨2300美元/盎司。“我们预计最终将突破2075美元,阻力位在2175美元,然后是2300美元。虽然我们会在后一个水平寻找新的盘整,但直接突破将升向潜在的趋势阻力位2417美元,较长期内有望升向2700/20美元。”

  ☆美元重振避险雄风 美联储主席鲍威尔今晚发表讲话

  由于全球股市暴跌以及对新冠病例增加的担忧带动了对避险资产的需求,美元隔夜盘中一度创出三个月来最大涨幅,在与黄金的避险较量,重新占据了上风。

  美元兑所有主要发达市场货币都上涨。经常被视为避险货币的日元和瑞郎也跑赢了高风险货币。随着美国因大流行病而死亡的人数接近20万人,德国卫生部长表示欧洲的趋势令人担忧,以及伦敦采取更多限制措施的前景迫在眉睫,投资者纷纷涌入美元。风险情绪也因对全球银行行为的调查而受到打击,美国最高法院大法官职位出现空缺则加剧了人们对敌意日趋浓厚的美国总统大选的担忧。

  “美元的避险地位在全面发挥作用,”富国银行的外汇策略师Brendan McKenna表示。“如果股市继续动荡或者直线下跌,美元可能表现出强势。”

  美元在连续五个月下跌、较3月高点下跌超过10%之后正在反弹。造成美元此前下跌的原因包括美联储宽松的货币政策,投资者对高风险资产的偏好增强以及人们认为美国在应对冠状病毒危机方面落后。但目前投机客的美元净空仓规模已在连续下降。

  据路透计算及CFTC公布的数据,最近一周投机客持有的美元净空仓规模减少。截至9月15日当周,美元净空仓降至309亿美元,之前一周净空仓规模为326.7亿美元。芝加哥国际货币市场(IMM)的美元仓位是根据日元、欧元英镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位计算得出的。涵盖美元兑纽元、墨西哥披索、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布这几种货币净仓位的广义指标显示,最近一周美元净空仓为315.2亿美元,之前一周净空仓为329.9亿美元。

  “感觉就像市场已经不能忍受美元的头寸失衡,” 加拿大帝国商业银行的策略师Bipan Rai说。此外,“欧洲再次面临封锁抗疫的风险,以及大选前不确定性的加剧,意味着市场希望减少风险承担。”

  FXTM分析师Han Tan则预计,美元和黄金之间的竞争可能会继续下去,一直到全球市场风险情绪出现转变。“或者投资者对美联储货币政策前景有更多了解,之后这种竞争才会有结果。”

  展望日内,美联储主席鲍威尔即将在今晚发表关键演讲,这也是其连续三天国会之旅的第一场。鲍威尔今晚将先行在众议院金融服务委员会的听证会上就疫情救助、补助措施和经济安全法案作证词。

  在美联储周一发布的一份文件中,鲍威尔称,虽然美国经济出现了一定复苏态势,但整体复苏前景依然充满不确定性。很多经济指标出现回升,在经历了第二季度的惨淡之后,美国经济开始反弹。但就业数据和整体经济活动依然远低于疫情前的水平,而复苏前景依然有着极高的不确定性。鲍威尔重申将不惜一切代价支持经济复苏。

关键词阅读:美元 黄金

责任编辑:窦晓芸
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