兴业投资(英国)原油日评:供应吃紧而需求回升,国际油价涨约2%

1评论 2021-09-23 14:35:51

  受两场飓风影响,墨西哥湾原油供应仍未完全恢复,美国原油库存上周降幅超预期,突显需求改善导致供应吃紧。同时,即便OPEC+成员国计划逐步增产,但随着全球疫情逐渐缓和,其目前增产的速度难以满足全球需求的剧增。此外,中国央行银行体系注入了资金,暂时缓解了市场对恒大地产的担忧,全球股市全线走高。这些均对油价构成有力支撑。截止美国收盘,美国WTI原油11月期货收涨1.23美元,或1.74%,报71.93美元/桶,最高触及72.28美元/桶,最低跌至70.62美元/桶;布伦特原油11月期货收涨1.18美元,或1.58%,报75.83美元/桶,盘中最高触及76.23美元/桶,最低跌至74.46美元/桶。

  美国原油生产仍然受到飓风“艾达”的严重影响,迫使燃料生产商动用原油库存生产取暖油和农民收获期所需的柴油。美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至9月17日当周,美国原油库存减少348.1万桶至4.15亿桶,连续第七周下降,且降至2018年10月以来的最低水平,预期减少245万桶,前值减少642.2万桶;汽油库存增加347.7万桶,预期减少147.2万桶,前值减少185.7万桶;精炼油库存减少255.4万桶,预期减少110万桶,前值减少168.9万桶;俄克拉荷马州库欣原油库存减少147.6万桶,前值减少110.3万桶。此外,上周美国国内原油产量增加50万桶,至1060万桶/日。RystadEnergy表示,由于飓风“艾达”过后,美国墨西哥湾供应原油的恢复速度低于预期,现在美国墨西哥湾9月的总产量损失现在可能在79万桶/日左右,高于我们之前的估计。

  两名OPEC+消息人士表示,OPEC+8月减产执行率达到116%,高于7月份的109%,这表明一些成员国尚无法将产量提高到商定水平,OPEC+可能尚无法迅速弥补此前创纪录的产量削减,原油市场供应或将面临缺口。

  此外,中国恒大地产周三早间发布公告称,付息方法已通过场外方式协商解决。这令此前对该期债可能出现付息违约的忧虑暂时得到缓解,风险偏好情绪迅速回升,如美国股市上涨所反映的,也进一步提振了原油等大宗商品价格。标准普尔500指数比前一天上涨0.95%,以4385.64水平收盘。目前,市场似乎对恒大不会陷入全球金融债务危机感到欣慰,它将继续孤立于本地市场,并没有产生巨大的负面和广泛影响。然而,形势是多变的和高度不确定的。中国央行也向银行体系注入了资金,暂时缓解了这家负债累累的房地产开发商风险可能蔓延的担忧。然而,该地产商拖欠无数银行、贷款机构、散户投资者和供应商的债务高达3000亿美元。这意味着任何影响都将是复杂和不确定的。目前恒大还没有提到周四和下周的债券支付计划。

  与此同时,沙特阿拉伯国王萨勒曼•本•阿卜杜勒-阿齐兹(Salman bin Abdulaziz)周三在联合国大会上表示,沙特政府与OPEC和非OPEC产油国(即OPEC+)合作,以稳定石油市场。同时,伊拉克油长贾巴尔周三表示,国际社会正在努力使原油价格保持在70美元/桶左右;伊拉克计划在9月份出口的原油量为340万桶/日;一旦OPEC+配额结束,其石油产量将达到500万桶/日;担忧天然气危机可能加剧石油需求;如果需求增加,可以生产更多的原油。

  市场关注重心回到了供求关系上,油价看起来有望进一步上涨,因油市可能供应不足。随着冬季临近,对供应存在着真正的担忧。“如果北半球即将来临的冬季比正常情况更冷,原油价格可能飙升至每桶90美元,”高盛大宗商品研究全球主管Jeff Currie称,“在全球原油产量受限的情况下,欧洲天然气供应紧张将导致石油需求上升。全球性因素包括飓风造成墨西哥湾原油生产中断。因供应紧张伴随需求激增,天然气价格的上涨没有减弱迹象。

  从长期来看,由于市场不确定,核谈判将在未来几周内重启。这将再次引发人们对伊朗原油是否会重返市场的疑问。伊朗官方伊斯兰通讯社22日称,伊外长阿米尔-阿卜杜拉希扬正在纽约与伊核协议有关各方外长会晤。伊朗外交部表示,有关恢复伊核协议的谈判将在10月初重启。

  美元指数

  美元指数周三强势上扬至8月20日以来新高93.476,因美联储主席鲍威尔进一步强化其鹰派政策措辞,称若通胀继续走高且就业市场进一步好转,将不排除2022年中期即开始加息的可能性,帮助美元指数扭转此前政策决议后跌至92.954三日低点的劣势,并大幅收高于93.39水平。

  美国全国房地产经纪人协会(NAR)周三公布的数据显示,继7月份增长2.2%之后,8月份美国现房销售下降2%,折合成年率为588万套,略低于市场预期的589万套。美国8月成屋销量下降,表明需求正在放缓,房源减少和高房价令一些买家离场。NAR首席经济学家Lawrence Yun表示,显然,住宅销售正在放缓,但仍高于疫情前水平。这一下降表明,尽管融资成本仍然处于历史低位,但数量有限的待售物业和房价飙升正在限制需求。预计今年年底到2022年待售房库存将增加。

  美国联邦公开市场委员会(FOMC)周三宣布,维持基准利率不变,即联邦基金目标利率区间在0%-0.25%,与市场普遍预期一致。美联储在其政策声明中指出,如果就业和通胀目标方面的进展如预期般继续,资产购买步伐可能很快就会放缓;将维持目前的联邦基金利率,直到劳动力市场达到最大就业,通货膨胀率上升到2%,并在一段时间内将温和超过这一水平;将保持宽松政策,直到通胀在一段时间内适度高于2%,因此通胀长期平均水平将达到2%,长期通胀预期将保持在2%。经济的发展道路仍然取决于病毒的走向。将继续每月购买至少800亿美元国债和400亿美元住房抵押贷款支持证券,直到在最大就业和价格稳定目标上取得“实质性进展”,但已经取得了进展。

  美联储9月点阵图显示,9名委员预计美联储在2022年开始加息,占总委员数量一半,6月为7名;6名委员预计在2022年加息一次,3名委员预计在2022年加息两次。 除1名委员外,其余所有委员均预计在2023年开始加息,6月为13名。而经济预期方面,美联储决策者对美国国内生产总值(GDP)的预估中值为今年将增长5.9%,2022年将增长3.8%,而今年6月的预测是2021年增长7.0%,明年增长3.3%。预计今年失业率将降至4.8%,2022年将降至3.8%。预计今年的物价涨幅将达到4.2%,高于6月份的预期,但美联储政策制定者预计,到2022年通胀将降至2.2%,到2024年将降至2.1%。

  美联储主席鲍威尔政策决议后的新闻发布会上表示,美联储坚定地致力于实现其目标;美联储的措施将确保货币政策支持经济,直到复苏完成;在今年剩余时间里,增长可能会继续保持强劲步伐;对病毒的持续担忧影响就业增长,但应该会随着时间的推移而消失;通胀可能在未来几个月仍将居高不下,然后才会有所缓和;长期通胀预期指标仍与长期通胀目标一致;如果通胀继续高于预期,美联储将做出回应;经济前景仍然存在风险;德尔塔病毒减缓了经济复苏;美联储讨论了一旦条件得到满足,就以适当的速度缩减购债规模;缩减计划可能在明年年中左右结束;声明中的措辞意味着,缩减购债规模最早可能在下次会议上得到满足;大部分委员会成员支持缩缩债的时间和速度;当我们开始缩减量化宽松时,将远远无法满足加息测试;如果通胀率在2022年继续走高,美联储可能已经达到了加息的条件;如果经济继续与预期一致,我们可以很容易地在下次会议上采取紧缩措施;许多委员会成员认为,紧缩计划的就业门坎已经达到;我们不需要一份非常强劲的就业报告就可以缩减购债规模;如果时机合适,美联储当然可以加快或放慢缩减购债的速度;缩债将是渐进的。

  技术分析

  美国原油

  日图:保利加通道上扬,油价跟随上轨发展;14和20日均线看涨;随机指标走高。

  4小时图:保利加通道扩散,油价测试上轨;14和20均线看跌;随机指标企稳于超买区。

  1小时图:保利加通道扩散,油价在紧随上轨发展;14和20小时均线看涨;随机指标走高。

  综述:预计日内油价将在71.20-73.65区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注9月17日高点72.65,突破后将上探9月15日高点73.10,然后是7月29日高点73.65和7月30日高点74.20,以及7月9日高点74.70和7月14日高点75.40;而下方支持留意9月23日低点71.90,跌破将下探9月21日高点71.45,然后是9月17日低点71.20和9月22日低点70.60,以及9月12日高点70.10和9月20日低点69.70。

  布伦特原油

  日图:保利加通道上扬,油价跟随上轨发展;14和20日均线看涨;随机指标走高。

  4小时图:保利加通道扩散,油价测试上轨;14和20均线看跌;随机指标企稳于超买区。

  1小时图:保利加通道扩散,油价在紧随上轨发展;14和20小时均线看涨;随机指标走高。

  综述:预计日内油价将在75.15-77.80区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月14日高点76.65,突破将上探7月5日高点77.10,然后是7月6日高点77.80和2018年10月29日高点78.00,以及2018年10月18日低点78.65和2018年10月19日低点79.20;而下方支持留意9月23日低点75.80,跌破将下探9月21日高点75.15,然后是9月22日低点74.45和9月13日高点73.90,以及9月20日低点73.45和9月13日低点73.00。

  周四关注:

  美国8月芝加哥联储全国活动指数

  美国每周申请失业救济金人数

  美国9月Markit制造业PMI初值

  美国9月Markit服务业PMI初值

  美国9月堪萨斯城联储制造业综合指数

  机构来源:HYCM兴业投资(英国)

  来源为金融界外汇频道的作品,均为版权作品,未经书面授权禁止任何媒体转载,否则视为侵权!

【来源:金融界网 (责任编辑:窦晓芸)

关键词阅读:美原油 布伦特原油

快来分享:
评论 已有 0 条评论
更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询