CMC Markets:事件交替黄金1325上方需观察 原油净多头持仓放大
仔细且持续关注CMC Markets商品评论的投资者可注意到,CMC Markets市场分析师任震鸣18、19日在商品评论中表述的一点,黄金此波12月开始的上升波段,对于黄金支撑的效应主要源自于三方面:
1、数字货币
(各国政府有的公开叫停数字货币的交易所,有的通过央行及金融监管机构角度发声,并不赞同数字货币的交易,密切留意相关数字货币的波动)
2、地缘政治(朝、韩问题)
(已经坐下会谈,此影响已经逐步淡出)
3、美国财政债务上修、美国国会关门问题
(美国会周末最终爆出关闭,具体问题关注我们今日的货币分析中详细谈及;从开盘分时角度看,黄金市场影响不大)
另一个大宗商品原油市场方面,任震鸣指出,周五(1月19日)国际能源署(IEA)公布12月月报,预计美国原油产量在2018年攀升至每日1000万桶,是自1970年以来的高位。IEA称,美国原油产量在今年将会超过其竞争对手俄罗斯和沙特。
19日美盘至20日美盘收市,原油价格(西德克萨斯)维持近4个交易日的下轨运行,分时形成了63.5美元水平的压力。
原油市场的焦点进入"全球经济复苏周期带来的商品扩张预期"VS"非OPEC产油国的增产对抗OPEC的减产协议",减产协议可能会在年底前终结。有关提早退出的讨论很可能会在6月的OPEC会议上开启。
**********************************************************************************
【黄金】
技术上,任震鸣上文从分时角度,投资者对比了上周数个交易日,美盘数据对于黄金的影响,分时确立了1325----1330---1337的支撑、阻力区域。
从日线上看,当前黄金日线技术分析角度出发,此波上升浪起点为12月12日的1238水平,当前走势的(21,55)均线发散程度尚未影响此波上涨;但是如同我们此前分析中所谈及的上周黄金日线出现的"纠结"走势,k线组合+SAR的抛物信号,对黄金发出了"多头可能调整或者休整"的信号,日线上注意1337---1341区域的日线压力,支撑水平维持上周数日试探的1325---1326水平区域的支撑。
若出现日线级别调整信号的确立,黄金下行有21日均线支撑,以及波段1303的Feibonaci水平参考。
【WTI原油】西德克萨斯原油
技术上看,任震鸣指出,WTI的上升趋势处于(21,55)线的组合发散中,中期的波段趋势无忧。日线上我们在图中标识了一个"上升趋势的整理",主要源自于上周油价上试64.8水平受阻,Dochia通道SAR抛物出现一个共振的调整信号;
日线支撑上关注于62美元附近的支撑效应,近期日线恐更多出现宽幅震荡效应替代之前的震荡上行。
从持仓分析角度看,任震鸣对比了ICE原油期货以及纽交所的原油互换合约的持仓数据。从非商业性的趋势持仓角度看,多头/空头的比值位于2.25---2.55水平,持仓均保持一个净多头的持仓水平。
套保持仓上,则是一个工业产品标准的期货模式,伴随产品价格的推高,套保空头的持仓比维持1.79---2.93的水平,其中Swap的套保比值接近3,可能暗示了原油市场潜在的产能增产趋势,以及年初交割日临近主力合约替换的波动率将提升。一方面显示基金看多氛围高涨,另一方面也使得高位获利回吐压力增大,短线原油期价趋于高位强势震荡。
作者:任震鸣
CMC Markets
2018-1-22
- 海外染料巨头申请破产消息持续发酵,国内高性能有机颜料厂商有望受益
- 北方稀土5月稀土产品挂牌价格上涨,中重稀土供给刚性更强价格或有领先修复的可能
- 化工主动补库期渐至,关注三大方向
- 醋酸价格继续上涨,醋酸景气周期上升
- 商业卫星服务商获5亿元巨额融资,行业高景气下四个方向可以重点关注
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位